Глобальная «подушка безопасности»: кто строже, а кто мягче?
У банков должно быть достаточно собственных денег (капитала), чтобы не разориться, если заёмщики массово перестанут возвращать кредиты. Ещё в 2008 году после кризиса мир начал писать глобальный свод правил —«Базель III», чтобы эта «подушка безопасности» была у всех надёжной.
К началу 2026 года мир подошёл к финишу этого процесса, но единых правил так и не вышло:
- Европа пошла строгим путём и заставила банки держать больше резервов;
- США в 2025 году смягчили правила, то есть американские регуляторы посчитали, что слишком жёсткие требования помешают банкам кредитовать бизнес, и снизили планку;
- Азия в основном следует изначальным международным рекомендациям.
Что это значит? Банкам из разных стран теперь приходится играть по немного разным правилам, что создаёт путаницу на мировом рынке.
«Светофоры» и «ремни безопасности» для кредитов
Высокие процентные ставки сделали кредиты дорогими. Чтобы люди и компании не набрали долгов, которые не смогут отдать, регуляторы включили так называемую макропруденциальную политику. Простыми словами — это настройка «светофоров» на дорогах кредитования.
- Во многих странах (включая Россию) банкирам запретили или ограничили выдачу кредитов тем, кто уже тратит на платежи больше половины зарплаты. Также усложнилась выдача ипотеки с маленьким первоначальным взносом.
- Из-за «удалёнки» и смены привычек многие офисы и торговые центры пустуют. Регуляторы заставляют банки, которые давали деньги на строительство такой недвижимости, создавать дополнительные резервы на случай, если застройщики не вернут долги.
Что происходит в России?
У нас конец 2025 года прошёл под знаком жёсткой борьбы с инфляцией. Ключевая ставка ЦБ оставалась очень высокой (на уровне 21%), поэтому деньги в экономике были дорогими.
Чтобы люди не попадали в долговую яму, Банк России использовал жёсткие ограничения:
- ЦБ буквально выдавал банкам квоты: вы можете выдать только 10% кредитов людям с высокой долговой нагрузкой. Если банк хочет дать кредит тому, кто и так по уши в долгах, ему это обойдётся очень дорого. Это охладило рынок займов «до зарплаты».
- Ещё регулятор продолжил выстраивать правила для новой цифровой валюты, решая, как банки будут подключаться к платформе ЦБ и защищать данные клиентов.
Цифровой щит: хакеры, нейросети и крипта
Технологии развиваются быстрее законов, поэтому в 2025 году регуляторы уделили им огромное внимание:
- Защита от сбоев и хакеров (DORA): в Европе в полную силу заработал закон, который требует от банков и финтех-компаний доказывать, что они переживут масштабную кибератаку или отключение облачных сервисов, то есть они обязаны иметь «план Б» и регулярно проводить учения.
- Нейросети (ИИ): банки всё чаще используют искусственный интеллект, чтобы решить, давать кому-нибудь кредит или нет. А регуляторы потребовали, чтобы решения нейросетей были объяснимыми. ИИ не должен дискриминировать людей по полу или возрасту, а банк обязан объяснить клиенту, почему алгоритм ему отказал.
- Криптовалюты: в Европе криптобиржи наконец-то начали массово получать официальные лицензии. Теперь они работают под надзором, как обычные брокеры. В США правила тоже смягчились, дав рынку больше ясности.
Экология: как погода влияет на кошелёк банка
«Зелёная» повестка перестала быть просто пиаром. Теперь банки обязаны считать климатические риски. Если банк выдал кредит заводу, который загрязняет среду, завтра на этот завод могут наложить огромные штрафы, и он разорится. Или если банк финансирует сельхозпредприятие, а в регионе началась засуха — кредит не вернут. Центробанки теперь требуют, чтобы банки просчитывали такие сценарии и закладывали на них резервы.
Теневые банки и бесконечные проверки
- Теневые финансы: инвестиционные фонды и хедж-фонды сегодня ведут себя как банки (выдают деньги в долг), но не подчиняются строгим правилам. В 2025 году мировые регуляторы начали пристальнее следить за ними, чтобы скрытые риски не обрушили всю систему.
- Отмывание денег и санкции: из-за сложной геополитики банкам приходится тратить миллиарды на комплаенс — отделы, которые проверяют каждого клиента и каждую транзакцию, чтобы случайно не нарушить международные санкции и не пропустить деньги преступников.
Итог: что всё это значит для нас?
К началу 2026 года банки стали более безопасными, но менее гибкими.
- Обычным людям получить кредит стало сложнее. Банки тщательнее проверяют долговую нагрузку, а алгоритмы оценивают риски строже. Зато вероятность того, что банк внезапно лопнет из-за кризиса или хакерской атаки, стала минимальной.
- От бизнеса банки требуют больше прозрачности, особенно в вопросах экологии и цепочек поставок.
- Самим банкам приходится тратить огромные деньги на ИТ-безопасность, юристов и отчётность. Из-за этого они вынуждены оптимизировать расходы, закрывая убыточные отделения и переводя всё в «цифру».
Мир финансов окончательно перешёл от эпохи «свободного рынка» к эпохе «умного и жёсткого контроля», где безопасность системы важнее скорости роста.
По теме
Ожидания растут быстрее, чем доверие
Декабрьский опрос «инФОМ» по заказу Банка России зафиксировал второй месяц подряд рост инфляционных ожиданий населения — до 13,7% — на фоне уже начавшегося цикла снижения ключевой ставки, что ставит под вопрос скорость возвращения инфляции к цели.
Итоги 2025 года: как прошли 365 дней российской экономики
Год закончился с замедлившейся инфляцией и близким к плану бюджетным дефицитом, но официальные окончательные цифры по ВВП, доходам населения и итоговому исполнению бюджета появятся только в течение января-февраля — сейчас доступны лишь предварительные оценки.
Финансовые новости последней недели 2025 года: дайджест
Последняя торговая неделя 2025 года прошла под знаком геополитической нервозности, снижения ключевой ставки Банка России и рекордного для последних лет замедления инфляции — но участники рынка встретили итоги года без особого энтузиазма.